2018特色小镇融资模式盈利模式最全解析

旅游众筹模式

原标题：2018特色小镇的融资模式及盈利模式最全解析。

各级地方政府都在积极寻求发挥财政投资杠杆作用,使社会资本发挥主力作用参与特色小镇的建设和投资,特色小镇建设已逐渐的成为地方的发展的重点,如果我国以财政拨款来扶持特色小镇发展那显然是不实际的,所有的东西都渴望与特色小镇发展挂上关系,虽然特色小镇发展数量日日增进,通过贴息、信贷、减税和PPP模式等方式来吸引社会资金,近年来,2017年8月22 日,住房城乡建设部公布了《关于公布第二批全国特色小镇名单的通知》,随着而来的就是存在的问题也日益显现,因此。

SPV负责提供特色小镇建设运营一体化服务方案,政府指定实施机构授予SPV特许经营权,按出资比例组建SPV(特殊目的公司),并制定《公司章程》,什么是特色小镇ppp模式呢,在特色小镇的开发过程中,政府与选定的社会资本签署《PPP合作协议》。

社会资本与金融机构参与PPP项目的方式也可以是直接对PPP项目提供资金,退出股权实现收益,金融机构与社会资本在PPP项目的合同约定范围内,最后获得资金的收益,最终通过股权转让的方式,参与PPP的投资运作,PPP合作模式具有强融资属性,在特色小镇建成后。

二、产业基金及母基金模式

特色小镇在导入产业时,往往需要产业基金做支撑,这种模式根据融资结构的主导地位分三种类型。

政府委托政府出资平台与银行、保险等金融机构以及其他出资人共同出资,金融机构与其他出资人作为优先级出资人,也可另行委托基金管理人管理基金资产,这种模式下政府对金融机构有稳定的担保,政府作为劣后级出资人,合作成立产业基金的母基金,基金的管理人可以由基金公司(公司制)或PPP基金合伙企业(有限合伙制)自任,特色小镇具体项目需金融机构审核,一般由政府(通常是财政部门)发起,还要经过政府的审批,第一种是政府主导,承担主要风险,杠杆比例一般是1:4。

由金融机构联合地方国企成立基金专注于投资特色小镇,做优先级,也就是基金管理公司,地方国企做LP的次级,金融机构委派指定的股权投资基金作GP,一般由金融机构做LP,第二种是金融机构主导。

由企业作为重要发起人,资信度和风险企业承担都在企业身上,企业的运营灵活性大,政府授予企业特许经营权,多数是大型实业类企业主导,但是企业投资项目仍然是政企合作的PPP项目,第三种是由社会企业主导的PPP产业基金,这类模式中基金出资方往往没有政府。

三、股权投资基金模式

还有处于种子期、初创期、发展期、扩展期的企业,参与特色小镇建设的企业除了上市公司外,对应的股权投资基金基本可分为天使基金、创业投资基金、并购基金、夹层资本等。

除天使和创投之外,并购基金和夹层资本也是很重要的参与者。

并购基金是专注于对目标企业进行并购的基金,其投资手法是,通过收购目标企业股权,获得对目标企业的控制权,然后对其进行一定的重组改造,持有一定时期后再出售。

介于优先债权投资(如债券和贷款)和股本投资之间的一种投资资本形式,通常提供形式非常灵活的较长期融资,夹层资本,而夹层融资的付款事宜也可以根据公司的现金流状况确定,是指在风险和回报方面,并能根据特殊需求作出调整。

四、股权或产品众筹模式

股权众筹是指公司出让一定比例的股份,众筹的标的既可以是股份,特色小镇运营阶段的创新项目可以用众筹模式获得一定的融资,也可以是特色小镇的产品或服务,比如特色小镇三日游,投资者通过出资认购入股公司,众筹具有低门槛、多样性、依靠大众力量、注重创意的特征,面向普通投资者,是一种向群众募资,以支持发起的个人或组织的行为,平分成很多份,获得未来收益。

五、收益信托模式

然后统一投资于特定的项目,以项目的运营收益、政府补贴、收费等形成委托人收益,特色小镇项目公司委托信托公司向社会发行信托计划,金融机构由于对项目提供资金而获得资金收益,募集信托资金。

六、发行债券模式

特色小镇项目公司在满足发行条件的前提下,可以在交易商协会注册后发行项目收益票据,也可以经国家发改委核准发行企业债和项目收益债,还可以在证券交易所公开或非公开发行公司债,可以在银行间交易市场发行永(可)续票据、中期票据、短期融资债券等债券融资。

七、贷款模式

则可能获得政府采购融资模式获得项目贷款,但特色小镇项目公司可以努力使得所运营项目成为纳入政府采购目录的项目,特色小镇专项建设基金是一种长期的贴息贷款,也将成为优秀的特色小镇的融资渠道,利用已有资产进行抵押贷款是最常见的融资模式,则是对现金流稳定的项目有明显利好,国家的专项基金是国家发改委通过国开行,也能够提升获得贷款的速度,如果进入贷款审批“绿色通道”,而延长贷款期限及可分期、分段还款,向邮储银行定向发行的长期债券,农发行。

八、融资租赁模式

可以大幅度缓解特色小镇建设期的资金压力;2.设备融资租赁,即购买“有可预见的稳定收益的设施资产”并回租,融资租赁是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部风险和报酬的租赁,可以解决购置高成本大型设备的融资难题;3.售后回租,可以尝试在特色小镇这个领域提供优质的金融服务,有三种主要方式：1.直接融资租赁,这样可以盘活存量资产,改善企业财务状况。

九、资本证券化(ABS)

资产证券化存在资产权属问题,资产证券化是指以特定基础资产或资产组合所产生的现金流为偿付支持,特色小镇建设涉及到大量的基础设施、公用事业建设等,但在“基础资产”权属清晰的部分,在此基础上发行资产支持证券(ABS)的业务活动,对特色小镇融资模式也是一个有益的补充,通过结构化方式进行信用增级,基于我国现行法律框架,可以尝试使用这种金融创新工具。

十、供应链融资模式

根据供应链中企业的交易关系和行业特点制定基于货权及现金流控制的整体金融解决方案的一种融资模式,供应链融资是把供应链上的核心企业及其相关的上下游配套企业作为一个整体。

供应链融资解决了上下游企业融资难、担保难的问题,而且通过打通上下游融资瓶颈,还可以降低供应链条融资成本,提高核心企业及配套企业的竞争力。

在特色小镇融资中,可以运用供应链融资模式的主要是应收账款质押、核心企业担保、票据融资、保理业务等。

实际操作中,上述十种融资模式往往是前两种为主,根据小镇建设不同阶段和产业发展不同阶段,结合其他融资模式组合使用。

特色小镇盈利模式解析。

一、工程收益-建造收益是开发的前提。

这里主要是指土地整理和公共基础设施的工程建设收益,公共基础设施包括公共道路、供电厂、供排水厂、供热网络、通讯设施等基础设施;学校、医院、公园、广场、 文化体育设施、综合服务区、游客接待中心等公共服务设施。

通过政府回购,如华夏幸福受政府委托对小镇范围内的土地进行统一的征地、拆迁、安置、补偿,并进行适当的市政配套设施建设,变毛地为熟地后,获得盈利。

二、土地升值-区域开发、小镇开发的基础和核心。

这里主要指一级开发,也就是由政府主导的方式。

特色小镇的发展成熟必将带来周边土地的溢价,政府通过土地财政可以获得大量收入。

特色小镇将为地方带来更多无形的收益,如城市环境的优化、民生的改善、城市影响力的提升、产业生态圈的形成、就业增加和更多高素质人才的聚集等等,是政府大力推动特色小镇开发的重要动力,这些难以用金钱衡量的社会经济环境改善,除了这些财政收益以外。

该小镇根据金融人才国际化、精英型的特点,一批涵盖股权投资、商品期货、固定收益等方面的金融精英汇聚小镇,开展海内外招商及合作业务,坚持市场化运作、产业链招商、生态圈建设的模式,以玉皇山南基金小镇为例,快速推动私募金融集聚发展,通过联合政府性行业组织、龙头企业和知名中介。

2015年税收超过4亿元,而2016年第一季度税收就超过了3亿元,自2015年玉皇山南基金小镇正式揭牌之后,玉皇山南基金小镇现在已然成为上海、北京和深圳之外中国最大的对冲基金聚集地,已经有1000多家对冲基金和私募基金在小镇注册,资金管理规模达5800亿元(约合840亿美元),由于一般的基金公司都可以得到30%的税费补贴,更增加了其吸引力,实现了爆发式增长。

使小镇经济迅猛发展,并带动小镇及周边土地的溢价,云栖小镇以云计算为主导产业)培育、主导产业企业聚集、产业优惠政策和优质环境塑造,其与杭州云栖小镇一样都是由政府主导开发和经营环境,通过特色产业(玉皇山南基金小镇以对冲基金为主导产业,税收猛增。

三、房产收益-房地产是产城,一体化中必需的蛋糕。

即企业通过地产销售和自持物业经营获利,包括工业地产租售、居住地产租售、商业地产租售、休闲地产租售,这里主要指二级开发。

这也是不少房地产等开发商进入特色小镇开发的原动力,且通过特色小镇政策可以获得土地,因此这也是一种较为重要和普遍的盈利模式,虽然在特色小镇的建设过程中,这的确是一个快速实现投资回报的模式,在开发地产的同时,配套度假型项目实现盈利,由于休闲度假市场和传统商业地产之间存在利益博弈和磨合,更多的是由地产商或地产主导的投资商操盘,所以这类小镇在中国还处于起步阶段,以地产运作的理念去打造小镇是为人排斥的,然后从企业角度来看。

开发商可以以短平快的地产收益平衡见效慢的产业开发支出,通过一定程度的地产开发用地和产业用地的配比,通过地产销售以及后期多元度假活动业态消费的引入实现了小镇的盘活,碧桂园科技小镇是另一个典型例子,其规划创新小镇产业用地、产业配套用地、生活配套用地比例大致为30%：30%：40%,阿那亚是此类型的典型代表,小镇计划投资总额约1300亿元,长短相济,长远发展。

四、旅游收益-旅游产业,可以带来现金流。

即以景区模式运营,旅游+养老养生等泛旅游消费收益,这里主要是指泛旅游现金流回报, 旅游产品体验性附加价值收益,住宿、餐饮、购物等业态收入也是主要盈利来源,除门票收入外,如旅游+文化,旅游+体育,旅游+健康,操作的关键在于是否有专业景区运营能力,该类模式相对清晰,产业与产业之间的融合可以产生大量的收益,市场上也有相对成熟和可以对标参考的对象。

走入古镇会发现各类商户的业态不会重复,整个古镇都以景区形势围起来,传统工艺区等进行分布,注重与古镇定位相符的业态,偏重旅游的特色小镇,比如手工艺店、特色客栈、传统餐饮等,分为东栅和西栅,票价为东栅100元、西栅120元、联票为150元,旅游消费产业链完善,会根据酒吧区,上下游产业核心都掌控在投资者手中,分布科学,每个细分业态只有一家店,乌镇是景区盈利的典型代表,避免商户间的恶性竞争,其经营模式被誉为行业典范,入口处购买门票,小商店区。

五、特色产业收益-必需发展成为现金流聚集的产业。

这里一是特色产业项目开发,包括科教文卫等产业事业导入及产业园、孵化园等产业本身开发;二是旅游产业项目开发,包括旅游吸引核项目(如主题公园)、休闲消费聚集项目(如休闲商街)、夜间休闲聚集项目(如水秀表演等);通过项目的运营获得收益。

小镇自身能够依托优势产业形成产业盈利链条,需要充分结合已有产业优势,景德镇有一个陶瓷小镇,达到产业持续经营收益、特色产品持续产出收益的效果,打造多元化的陶瓷体验,如陶瓷制作、陶瓷博物馆、陶瓷文创、陶瓷转盘等,形成较为丰富的盈利点,同时与旅游结合实现盈利,该类型一般自身产业基础较为雄厚,进行适度旅游产业融入、功能拓展和环境营造,将陶瓷产业与旅游产业融合互动。

六、城镇建设-功能盈利

这里主要指依托具有地方特色的主题功能拓展经营形成相关盈利,特色小镇要开发城市服务,该类模式的关键在于如何发掘和寻找具有地域特色的主题功能,拓展盈利链条,围绕主题功能,公共交通服务、社会服务等;城市智能化管理;城市配套;银行、学校、医院等,形成食、住、行、游、购、娱、康、教等多元业态的消费盈利,联动旅游体验,专业运营。

目前已发展成为智慧城镇战略发展最佳合作伙伴,在特色小镇建设中华程天工一直不忘初心,为政府、企业、社区等提供专业的智慧化体系战略发展及构建服务,秉承着以“智慧化技术推动城镇进化与发展”为使命,特色小镇规划建设得到我国各地的拥护,脚踏实地跟着党走,跟着政策走,将成为未来城镇发展中的重要招商引资载体,其发展开始进入井喷态势,通过“规划服务、设计服务、软件开发、实施顾问、运营支持“全产业链解决方案,华程天工专注于地产领域11年,一步一个脚印,在些行业也做出了不少的努力,返回搜狐,查看更多。

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